上次有朋友提到想聽金融股的解析,今天我們就來聊聊這個部份,

大家別看金融股都一樣,其實金融股還可以細分三種

銀行股,還是壽險股,或是雙引擎股

銀行股顧名思義,就是開銀行的,像是大家很喜歡的台新金、玉山金、第一金就是屬於銀行股。

至於壽險股,大家比較會買的,則是像中壽。

雙引擎股則是兩者都有,最著名的當然就是龍頭的國泰和富邦。

至於中信金在幾年前則是銀行股,後來合併台壽保之後,就晉升到雙引擎股了。

 

那銀行股跟壽險股兩者的差異我們也來分析一下:

 

第一點:獲利能力,大家會發現"壽險股比銀行股賺的多"

原因其實也不難理解,壽險股是投資的收益,而銀行股則是收收手續費,當然獲利會比較差。

 

第二點:配息多寡,大家一樣會發現,壽險股的發配率其實不高,很多時候看似獲利亮眼,

但很多獲利是投資所得,加上未實現損益偶而還會扯後腿,所以發配率不高也能理解。

而銀行股就大大不同了,雖然賺的比較少,但大多是手續費或是利息,都是收現金,自然發配率會比較高。

下圖做一份比較表給大家看,中壽的發配率大概只有50-60%左右

銀行股的玉山金,發配率則是落在80%左右

雖然中壽每年都多賺一元,但是兩家公司的配息卻差不多。

 

 

 

 

 

第三點:風險大小,銀行股的獲利比較穩定,而且漲跌的幅度會平緩,

也就是震盪沒有那麼大,而壽險股相較於銀行股來說,波動就會來的比較大

 

 

以上三點就是銀行股和壽險股的差異,接著我們來談談實際的存股標的,

媒體新聞都喜歡把所有金控集合,評量獲利能力,但這樣其實有失公允,

畢竟獲利的來源跟風險本來就不一樣,一起比較就會失真。

大家可以看看下圖,2016年中信金的獲利本來還在第六名,

而2017年因為合併台壽保就衝到第三名了,但相對的後來的配息也降低了,只有配息一元。

 

 

 

 

 

 

 

 

比較妥當的做法,應該是將銀行股分別出來,然後去衡量獲利跟配息,來判斷投資的價值,

很多人如果害怕風險,其實銀行股也是很不錯的選擇。

以下是2018年各家金控的獲利狀況。

 

 

 

金融股大家還是以穩定為主,所以獲利不穩定的就還是避開比較好,

像是新光新,就讓我想到他們在宏達電一千多元的時候買了一千多張........

言歸正傳,我將比較優異的股票整理給大家,然後放上配息率、本益比等資料給大家參考

下圖是以去年獲利做一個排行,黃色的部份,是公司尚未公佈配股配息,

我則是用去年的配息資料去推斷,未來會有小誤差,但應該不大。

 

繼續閱讀請點選以下連結:https://www.dreamplayer.tw/DreamPlayer/productSubscription.do?pid=20180919143031426869&id=3577f65fbc0000007f2176b36fdc5a89

創作者介紹
創作者 禮祥投資筆記 的頭像
禮祥投資筆記

禮祥投資筆記

禮祥投資筆記 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()